全球金融危機爆發(fā)后,航運市場快速陷入低谷,銀行業(yè)緊縮銀根,船舶融資難問題顯現(xiàn)。航運市場的長期低迷,使得航運企業(yè)在經營過程中迫切需要解決現(xiàn)金流吃緊的問題,而融資租賃業(yè)務在解決企業(yè)資金問題的同時并不會導致負債率上升。目前,在金融危機和市場低迷的雙重壓力下,融資租賃正成為船舶融資的主流渠道之一。中國船舶融資租賃業(yè)應運而起,迎來一波發(fā)展高潮,上海等多個自貿區(qū)的成立,為融資租賃業(yè)務提供了更多的優(yōu)惠政策和發(fā)展機遇。
融資租賃業(yè)務發(fā)展歷史悠久 市場前景廣闊
融資租賃模式在國外早已成為主流,而國內尚處于摸索階段。目前歐美融資租賃市場與銀行信貸、資本市場并駕齊驅,共同構成企業(yè)融資三大支柱。以美國為例,其固定資產投資年均增速5%~7%,而設備融資租賃增速達20%.近年來我國大力發(fā)展融資租賃行業(yè)。去年9月,國務院辦公廳下發(fā)《關于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導意見》和《關于促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導意見》,兩份文件從國家層面強力推進融資租賃行業(yè)的發(fā)展。提出堅持市場主導與政府支持相結合、發(fā)展與規(guī)范相結合、融資與融物相結合、國內與國外相結合的基本原則,提出到2020年融資租賃業(yè)市場規(guī)模和競爭力水平位居世界前列的發(fā)展目標。
2015年和整個“十三五”時期,我國融資租賃業(yè)有望繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢,預計到2016年第一季度,全國融資租賃業(yè)務總量即可達到或超過5萬億元,從而超越美國成為世界第一租賃大國。未來五年,融資租賃在我國經濟發(fā)展中的作用和地位將越來越重要,融資租賃業(yè)在中國經濟中的分量將越來越大。隨著中國經濟的持續(xù)發(fā)展,依托越來越強大的中國實體經濟,未來融資租賃業(yè)必將成為我國服務業(yè)中的主流業(yè)態(tài)。而隨著經營水平和能力的不斷提升,將有一批租賃公司能夠脫穎而出而躋身中國乃至世界一流企業(yè)行列。
船舶融資租賃業(yè)務應運而生 快速成長
在經濟發(fā)達的國家,船舶融資租賃業(yè)已成為僅次于銀行業(yè)第二大資金供應渠道,到今天已經發(fā)展得相當成熟。目前來自航運企業(yè)、造船企業(yè)以及金融機構的需求為船舶租賃業(yè)務的發(fā)展提供了客觀條件。一是航運企業(yè)融資需求較大,航運業(yè)是一個高投入、高風險、低回報的行業(yè)。船舶購置是航運企業(yè)最大的成本支出,絕大多數(shù)船東在新造船或購買二手船時都要考慮融資問題。船舶成本的高低關系到航運企業(yè)的生存和發(fā)展,對于船東來講,籌措資金始終是個大問題。二是船隊結構更新調整以適應市場需求緊迫性較強。船公司目前普遍存在船隊老化嚴重,結構也不合理,技術狀況欠佳等問題,并導致安全運營隱患不斷。因此,持續(xù)改善船隊結構是船公司生存和發(fā)展的主旋律,這對造船業(yè)無疑是巨大的潛在市場。因此“船廠側”目前也愿意為船東提供融資租賃業(yè)務支持。三是中資銀行積極發(fā)展船舶融資租賃業(yè)務。全球造船產業(yè)轉移到中國的趨勢進一步確立,中國宏觀信貸政策實現(xiàn)從緊到穩(wěn)的調整,中資銀行資本充實措施逐步到位,中資銀行服務于中資船東融資業(yè)務存在客觀需要,中資銀行加速走出去并形成了較好的海外融資平臺,中資銀行將在船舶融資業(yè)務領域重新發(fā)力。因此,船舶融資租賃的發(fā)展在我國是一種必然的趨勢。
目前我國已確定加快船舶融資租賃業(yè)務發(fā)展的多項措施。對融資租賃公司設立子公司不設最低注冊資本限制。對船舶、農機、醫(yī)療器械、飛機等設備融資租賃簡化相關登記許可或進出口手續(xù)。在經營資質認定上同等對待租賃方式購入和自行購買的設備。大力發(fā)展跨境租賃。鼓勵工程機械、鐵路、電力、民用飛機、船舶、海洋工程裝備及其他大型成套設備制造企業(yè)采用融資租賃方式開拓國際市場,發(fā)展跨境租賃。在航運市場低迷時期,航運企業(yè)獲得資金會比較困難,通過船舶融資租賃有利于降低投資成本、增強盈利能力。目前的經濟形勢將促使我國船舶融資租賃業(yè)務將進入快車道。
船舶融資租賃業(yè)務模式多樣,規(guī)模不斷壯大。從國內船舶融資租賃公司的性質來看,可分為三類:銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃公司、商務部監(jiān)管的內資試點租賃公司和外資租賃公司。其中,銀行系租賃公司表現(xiàn)尤為強勁,銀行系發(fā)展船舶租賃業(yè)務是主觀需求,由于船舶業(yè)務資金需求量巨大,作為租賃公司母公司的商業(yè)銀行常常會由于額度限制而無法投放信貸,此時其可以要求旗下租賃公司出面,開展售后回租業(yè)務,目前,國內銀行系租賃公司絕大部分業(yè)務都是以這種形式展開。交通銀行、招商銀行、工商銀行、民生銀行、中國進出口銀行等中資銀行紛紛進軍船舶融資租賃市場并迅速崛起。其中,民生租賃、工銀租賃更是在船舶領域已經擁有了相當規(guī)模的船隊。同時,國內不少船廠也紛紛成立自己的租賃公司,開展租賃業(yè)務,進入船舶投資領域。如中國船舶工業(yè)集團、揚子江船業(yè)、太平洋造船、舜天船舶等。另外,金融危機中,由于外資銀行流動資金緊張,無法滿足船舶融資市場的巨大需求,一些歐洲的外資銀行紛紛撤資,外資船舶融資中心開始向亞洲轉移。(來源:中國遠洋航務)